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转型见真章信托业2021年如何“变身”?(2)

2021-01-14 04:20 [创新商务] 来源于:网络整理

另一方面,客户的需求也绝非一成不变,很难用某一类产品完全吸引住客户。因此,信托公司一定要抱着开放的心态,争取做到为客户提供综合性服务。

“观察国家倡导的一些新经济行业的发展可以发现,股权投资或权益投资的规模很大,因此需要加深对行业、产业和技术的理解。”何飞认为,在这种情况下,可以从开放式的平台或产品中借力, 福建资讯网,通过共享成果快速地切入到相关投资领域的机会当中去。

尽管“非标转标”的路走起来并不容易,但仍有资深信托业观察人士向记者表达了坚定的看好。

“从现有情况来看,大部分高净值客户此前对固定收益的信托产品和公募基金、股票等标准化产品都有了一定的投资经验。”该人士表示,受到无风险利率下行的影响,部分高净值客户已经开始“恶补”相关知识。这些都会对信托“非标转标”进程加速起到一定的支撑作用。

“对于步入转型关键期的信托公司而言,如何衡量长期战略目标与短期收益,是否能下决心走转型升级,是最关键的抉择。”上述南方地区大型信托公司高管对记者强调。

3 积极拥抱资本市场

从上述讨论不难发现,伴随着“非标转标”的进行,资本市场也越来越被走在转型路上的信托公司所重视。

和以往嘴里说转型,身体实诚地干着非标业务不同,可以看到,如今越来越多的信托公司正在积极地拥抱资本市场。扩大能力圈层的重要性不言而喻。

在2020年末的最后一周,一个引人注意的变化是,金融类产品募集规模再超百亿元。有分析认为,这或许在一定程度上反映了信托行业的标品业务发展也同样被看好。

在用益信托研究员喻智看来,受益于资本市场行情看涨,信托行业的转型预计会比较顺利,集合信托产品将由非标产品为主的融资类业务转向以标准化资产配置和股权投资为主的投资类业务。

记者注意到,已有信托公司的标准化业务形成了包括资产证券化、证券投资和固收+产品等在内的多条赛道,及时地顺应了市场大势和客户需求。

其中,TOF产品被多家信托公司寄予厚望。TOF,基金中的信托,是一种专门投资信托产品或基金产品的信托产品。此类产品灵活性高,并可以通过底层基金的组合使得母基金具有多种多样的收益风险特征曲线,从而匹配不同投资需求。

那么,和券商、基金等天然具备标品基因机构的一些产品相比,信托公司TOF产品是否有优势?

某上海地区信托公司资本市场部从业人士于飞(化名)告诉《国际金融报》记者,信托公司发展标品业务困难之处在于公司层面对标准化业务的定位。现阶段标品业务有银行、基金、券商作为竞争者,竞争激烈。

“但信托公司做标品业务,可投研一体,结合自身非标业务在房地产、政信方面的深耕优势,从而形成差异化竞争的趋势。”于飞表示。

另一方面,以信托公司的一些权益类TOF产品为例,可以从丰富自身产品线角度出发,实现资产管理到财富管理的转型。“由于信托公司不存在经纪业务,不考虑交易量,只关注产品收益风险比,使得信托公司成为该领域产品最有潜力的渠道之一。”于飞进一步指出。

4 人才池构建迫在眉睫

路途虽远, 一线报道网,但似乎不再迷茫。资管新规及其配套细则的出台,已经为信托行业未来发展指明了方向。目前信托公司的业务转型和创新发展也在积极筹划中。

可以说,当下的转型具有重要的现实意义。

金乐函数信托分析师廖鹤凯在接受《国际金融报》记者采访时表示,如果信托想要更加凸显中长期资金供给者的角色,是需要在标准化产品领域占有更多份额的。标准化转型的另一个优势则是降低融资成本。

千里之行,始于足下。就现阶段来看,压缩融资类业务已经成为信托公司转型道路上的一个重要指标。

有不愿具名的信托从业人士告诉记者,2021年对融资类业务规模的压降也是势在必行的。这一点,经过2020的洗礼,已经成为行业共识。

银保监会此前强调,坚持“去通道”目标不变,继续压缩信托通道业务,逐步压缩违法违规的融资类信托业务,巩固信托业乱象治理成果,引导信托公司加快业务模式变革。“这个决心是明确的和坚定的,压降通道业务和融资类信托业务,不仅过去要求压,现在要求压,今后还会要求压”。

另一方面,也可以清楚地看到,各家信托公司在资源禀赋、股东实力、业务资源方面各有不同,决心和力度上也存在差异,而创新业务亦非一日之功,如果前些年没有提前布局的话可以说是难上加难。

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